แรงจูงใจใน หุ้น ตัวเลือก ใน บริษัท เอกชน

7 คำถามทั่วไปเกี่ยวกับตัวเลือกสตาร์ทพนักงานของ Startup Jim Wulforst เป็นประธานฝ่ายบริการทางการเงินของ ETRADE ซึ่งให้บริการโซลูชั่นการบริหารแผนสต็อกพนักงานแก่ทั้งภาครัฐและเอกชนรวมถึง SampP 500 จำนวน 22 แห่งบางทีคุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับเศรษฐีของ Google พนักงาน 1,000 คนแรกของ บริษัท (รวมถึงหมอนวดของ บริษัท ) ที่ได้รับความมั่งคั่งของพวกเขาผ่านตัวเลือกหุ้นของ บริษัท เรื่องที่ยอดเยี่ยม แต่น่าเสียดายที่ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดไม่ได้มีความสุขในตอนจบ ตัวอย่างเช่นสัตว์เลี้ยงและ Webvan ล้มละลายหลังจากการเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่มีรายละเอียดสูงทำให้เงินทุนสต็อกหมดไป ตัวเลือกหุ้นอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง แต่มูลค่าที่อยู่เบื้องหลังข้อเสนอพิเศษอาจแตกต่างกันไปมาก มีเพียงการค้ำประกันไม่เป็น ดังนั้นไม่ว่าคุณจะกำลังพิจารณาข้อเสนองานที่มีการให้หุ้นหรือคุณถือสต็อกเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนในปัจจุบันของคุณสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐาน แผนผังหุ้นจะอยู่ที่ใดและจะทำงานอย่างไรฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อใดควรถือครองหรือขายผลกระทบทางภาษีคืออะไรฉันควรจะคิดอย่างไรเกี่ยวกับการชดเชยหุ้นหรือตราสารทุนเมื่อเทียบกับค่าตอบแทนทั้งหมดของฉันและเงินออมและการลงทุนอื่น ๆ ฉันอาจมี 1 ชนิดที่พบมากที่สุดของการเสนอขายหุ้นของพนักงานเป็นสองส่วนใหญ่เสนอหุ้นของพนักงานเป็นตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ จำกัด พนักงานตัวเลือกหุ้นเป็นส่วนใหญ่ในหมู่ บริษัท เริ่มต้น ตัวเลือกให้โอกาสในการซื้อหุ้นของ บริษัท ของคุณในราคาที่ระบุซึ่งโดยปกติจะเรียกว่าราคาการประท้วง สิทธิ์ในการซื้อหรือใช้ตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการมีอำนาจซึ่งกำหนดเวลาที่คุณสามารถใช้ตัวเลือกได้ ลองใช้ตัวอย่าง สมมติว่าคุณได้รับ 300 ตัวเลือกโดยมีราคาการประท้วง 10 ครั้งที่ให้คะแนนเท่ากันในช่วงระยะเวลาสามปี ในตอนท้ายของปีแรกคุณจะมีสิทธิที่จะใช้หุ้น 100 หุ้นต่อหุ้น 10 หุ้น ถ้าในตอนนั้นราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็น 15 บาทต่อหุ้นคุณมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นต่ำกว่าราคาตลาด 5 อันซึ่งหากคุณออกกำลังกายและขายพร้อมกันแสดงถึงกำไรก่อนหักภาษี 500 เมื่อสิ้นปีที่สองจะมีหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้น ตอนนี้ในตัวอย่างของเราช่วยบอกว่าราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงเหลือ 8 บาทต่อหุ้น ในสถานการณ์สมมตินี้คุณจะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณเนื่องจากคุณต้องจ่ายเงิน 10% สำหรับสิ่งที่คุณสามารถซื้อได้ในตลาดเปิด 8 แห่ง คุณอาจได้ยินเรื่องนี้เรียกว่าตัวเลือกที่จะออกจากเงินหรืออยู่ใต้น้ำ ข่าวดีก็คือการสูญเสียอยู่บนกระดาษเป็นคุณไม่ได้ลงทุนเงินสดจริง คุณมีสิทธิ์ที่จะใช้หุ้นและสามารถติดตามราคาหุ้นของ บริษัท ได้ หลังจากนั้นคุณอาจเลือกที่จะดำเนินการหากราคาตลาดสูงกว่าราคาการประท้วงหรือเมื่อได้รับเงินคืน ในตอนท้ายของปีที่สามหุ้น 100 หุ้นสุดท้ายจะมีสิทธิและถือเป็นหุ้นสามัญได้ การตัดสินใจของคุณจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงราคาตลาดของหุ้น เมื่อคุณใช้ตัวเลือกที่มีอยู่แล้วคุณสามารถขายหุ้นได้ทันทีหรือถือครองหุ้นเหล่านั้นเป็นส่วนหนึ่งของหุ้นของคุณ ทุนสต็อกที่ จำกัด (ซึ่งอาจรวมถึงรางวัลหรือหน่วยงาน) ให้สิทธิแก่พนักงานในการรับหุ้นโดยมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นการถือหุ้นที่ จำกัด จะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการให้สิทธิโดยปกติแล้วจะผูกติดกับระยะเวลาหรือความสำเร็จของเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องรอระยะเวลาหนึ่งหรือปฏิบัติตามเป้าหมายบางอย่างก่อนที่คุณจะได้รับสิทธิ์ในการได้รับหุ้น โปรดจำไว้ว่าการให้สิทธิ์ในการให้หุ้นทุนที่ จำกัด เป็นกิจกรรมที่ต้องเสียภาษี ซึ่งหมายความว่าภาษีจะต้องจ่ายตามมูลค่าหุ้นในเวลาที่พวกเขาได้รับ นายจ้างของคุณตัดสินใจเลือกตัวเลือกการชำระภาษีที่คุณสามารถใช้ได้ซึ่งอาจรวมถึงการจ่ายเงินสดการขายหุ้นบางส่วนหรือนายจ้างของคุณระงับหุ้นบางส่วน 2. อะไรคือความแตกต่างระหว่างตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจและไม่ผ่านการรับรองซึ่งเป็นพื้นที่ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับรหัสภาษีปัจจุบัน ดังนั้นคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณให้ดียิ่งขึ้น ความแตกต่างส่วนใหญ่อยู่ในวิธีที่ทั้งสองเสียภาษี ตัวเลือกหุ้นสต็อกมีสิทธิ์ได้รับการยกเว้นภาษีโดยกรมสรรพากรหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วภาษีต่างๆจะไม่ได้รับการชำระเมื่อมีการใช้ตัวเลือกเหล่านี้ กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นอาจถือเป็นกำไรหรือขาดทุนในระยะยาวถ้าถือไว้นานกว่าหนึ่งปี ในทางกลับกันทางเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองอาจส่งผลให้เกิดรายได้ที่ต้องเสียภาษีเงินได้เมื่อมีการใช้สิทธิ ภาษีขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับมูลค่าตลาดยุติธรรมในขณะที่ใช้สิทธิ การขายที่เกิดขึ้นภายหลังอาจส่งผลให้เกิดการเพิ่มหรือลดทุนในระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จัดขึ้น 3. ภาษีเกี่ยวกับภาษีการจัดเก็บภาษีสำหรับแต่ละรายการจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและตัวแปรอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ของคุณ ก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกและขายหุ้นคุณจะต้องพิจารณาผลของการทำธุรกรรมอย่างรอบคอบ สำหรับคำแนะนำเฉพาะคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือนักบัญชี 4. ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าจะถือหรือขายหลังจากที่ฉันออกกำลังกายเมื่อพูดถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงานและหุ้นการตัดสินใจที่จะถือหรือขายเดือดลงไปที่พื้นฐานของการลงทุนในระยะยาว ถามตัวคุณเองว่า: ความเสี่ยงเท่าใดผมยินดีที่จะใช้ผลงานของฉันมีความหลากหลายขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายในปัจจุบันของฉันการลงทุนนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของคุณการตัดสินใจถือหุ้นหรือขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณควรเป็นอย่างไร พิจารณาคำถามเหล่านี้ หลายคนเลือกสิ่งที่เรียกว่าการขายในวันเดียวกันหรือการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดที่คุณใช้ตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อของคุณและขายหุ้นพร้อม ๆ กัน การดำเนินการนี้จะช่วยให้คุณเข้าถึงรายได้ที่แท้จริงของคุณ (ผลกำไรคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องน้อยลงค่าธรรมเนียมและภาษี) หลาย บริษัท ให้บริการเครื่องมือต่างๆที่ช่วยวางแผนแบบจำลองของผู้เข้าร่วมล่วงหน้าและประมาณการรายได้จากการทำธุรกรรมโดยเฉพาะ ในทุกกรณีคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือผู้วางแผนทางการเงินเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ 5. ฉันเชื่อมั่นในอนาคตของ บริษัท หุ้นของคุณควรเป็นของตัวเองดีแค่ไหนที่มีความเชื่อมั่นในนายจ้างของคุณ แต่คุณควรพิจารณาพอร์ตการลงทุนทั้งหมดและกลยุทธ์การกระจายการลงทุนโดยรวมเมื่อคิดถึงการลงทุนรวมถึงหุ้นของ บริษัท โดยทั่วไปแล้วดีที่สุดที่จะไม่ได้มีผลงานที่เป็นมากเกินไปขึ้นอยู่กับการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง 6 ฉันทำงานสำหรับการเริ่มต้นเอกชน หาก บริษัท นี้ไม่เคยเข้าสู่สาธารณะหรือซื้อโดย บริษัท อื่นก่อนที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะสิ่งที่เกิดขึ้นกับสต็อกไม่มีคำตอบเดียวนี้ คำตอบมักถูกกำหนดไว้ในข้อกำหนดของแผนหุ้นของ บริษัท และหรือเงื่อนไขการทำธุรกรรม หาก บริษัท ยังคงเป็น บริษัท เอกชนอาจมีโอกาส จำกัด ที่จะขายหุ้นที่มีสิทธิได้หรือไม่ จำกัด แต่จะแตกต่างกันตามแผนและ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนอาจอนุญาตให้พนักงานขายสิทธิในการได้รับสิทธิในตลาดรองหรือตลาดอื่น ๆ ในกรณีของการซื้อผู้ซื้อบางรายจะเร่งกำหนดการให้สิทธิ์และจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือสิทธิทั้งหมดในราคาที่แตกต่างกันระหว่างราคาการประท้วงและราคาหุ้นซื้อในขณะที่ผู้ซื้อรายอื่นอาจเปลี่ยนหุ้นที่ไม่ได้รับการเสนอราคาเป็นแผนหุ้นใน บริษัท ที่ได้มา อีกครั้งจะแตกต่างกันไปตามแผนและธุรกรรม 7. ฉันยังคงมีคำถามมากมาย ฉันจะเรียนรู้เพิ่มเติมได้หรือไม่ผู้จัดการหรือบุคคลในแผนกทรัพยากรบุคคลของ บริษัท ของคุณสามารถให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนงานของ บริษัท และผลประโยชน์ที่คุณมีคุณสมบัติตามแผน นอกจากนี้คุณควรปรึกษาผู้วางแผนด้านการเงินหรือที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าการให้เงินทุนสต็อกกิจกรรมการให้สิทธิการออกกำลังกายและการขายมีผลกระทบต่อสถานการณ์ทางภาษีส่วนบุคคลของคุณในกรณีส่วนใหญ่คำตอบคือไม่ใช่เหตุผลง่ายๆที่ บริษัท ส่วนใหญ่ไม่ได้สร้างรายได้ และเมื่อฉันพูดว่าทำมันฉันหมายความว่าหุ้นของคุณจะมีค่ามากกว่าที่คุณจ่ายสำหรับมัน ครั้งเดียวที่คุณควรพิจารณาซื้อหุ้นคือถ้าคุณออกจาก บริษัท หรือหนึ่งปีก่อนที่คุณจะวางแผนการขาย เมื่อคุณออกจาก บริษัท คุณจำเป็นต้องตัดสินใจถ้าคุณคิดว่าหุ้นของ บริษัท มีมูลค่ามากกว่าที่คุณจะจ่ายสำหรับมันและ there 's ทางออกในสายตา หาก บริษัท ของคุณมีทางออกบนขอบฟ้าและคุณรู้ว่าคุณต้องการดูหลังจากทางออกคุณสามารถเริ่มต้นออกกำลังกายได้หนึ่งปีก่อนเพื่อให้คุณสามารถจ่ายภาษีจากผลกำไรระยะยาวได้มากกว่ารายได้ปกติ อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าการพิจารณาเรื่องภาษีมักเป็นเรื่องรองเมื่อต้องรับมือกับหุ้น ดูเช่นที่ Facebook หรือ Zynga หุ้นได้ทำตั้งแต่ IPO เพื่อดูว่าราคาหุ้นมีผลกระทบมากขึ้นมากในสิ่งที่พนักงานจะได้รับหลังจากการเสนอขายหุ้นกว่าภาษี สุดท้ายหลังจากการเสนอขายครั้งหนึ่งแล้วมักมีระยะเวลาการเป็นผู้คุมขัง 6 เดือนเมื่อคุณไม่สามารถขายหุ้นได้ต่อไป 3.6k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ Greg Brown นักลงทุน angel ที่มีประสบการณ์และ CFO ไม่มีเหตุผลใดที่คุณจะต้องพิจารณาการออกกำลังกายก่อนที่จะมีโอกาสเกิดสภาพคล่อง (IPO หรือการขายของ บริษัท ) การเดินทางออกจาก บริษัท หรือการหมดอายุของระยะเวลาที่เลือก 643 Views middot ดูคำคมไม่ได้สำหรับการทำซ้ำโฮมเพจ 187 บทความ 187 วิธีการเลือกแผนการจัดซื้อของพนักงานสำหรับ บริษัท ของคุณ บริษัท หลายแห่งที่เราเจอกันมีแนวคิดที่ดีในการวางแผนการเป็นเจ้าของพนักงานที่พวกเขาต้องการใช้โดยทั่วไปแล้วจะขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง . อย่างไรก็ตามบางครั้งพวกเขาอาจได้รับการบริการที่ดีขึ้นโดยการวางแผนหุ้นชนิดอื่น และคนอื่น ๆ บอกว่าพวกเขาต้องการมีแผนการเป็นเจ้าของพนักงาน แต่พวกเขาไม่แน่ใจว่ามันจะเป็นยังไง บทความนี้จะเริ่มต้นเส้นทางสู่การเลือกและใช้แผนหรือแผนการที่เหมาะสมกับ บริษัท ของคุณมากที่สุด แผนสำหรับการเป็นเจ้าของพนักงานแบบ Broad-Based ให้เราเริ่มต้นด้วยการทบทวนความเป็นไปได้หลัก ๆ สำหรับการเป็นเจ้าของพนักงานในวงกว้าง แผนกว้างเป็นหนึ่งในที่พนักงานส่วนใหญ่หรือทั้งหมดสามารถมีส่วนร่วม (หมายเหตุสำหรับผู้อ่านที่ไม่ใช่ชาวอเมริกันเช่นเดียวกับทุกสิ่งทุกอย่างในไซต์นี้คือโครงการเฉพาะของสหรัฐฯ) แผนกรรมสิทธิ์หุ้นของพนักงาน (ESOP) เป็นแผนสวัสดิการพนักงานที่ได้รับการรับรองโดยผู้เอาประกันภัยซึ่งส่วนใหญ่หรือทั้งหมดของสินทรัพย์ได้รับการลงทุน ในสต็อกของนายจ้าง เช่นเดียวกับโครงการแบ่งปันผลกำไรและแผน 401 (k) ที่มีกฎหมายเดียวกันหลายฉบับ ESOP ต้องมีอย่างน้อยที่สุดพนักงานที่ทำงานเต็มเวลาตามอายุและความต้องการในการให้บริการบางอย่าง พนักงานไม่ได้ซื้อหุ้นใน ESOP บริษัท มีส่วนแบ่งการถือหุ้นของตนเองในการวางแผนจ่ายเงินสดเพื่อซื้อหุ้นของตัวเอง (มักจะมาจากเจ้าของเดิม) หรือโดยทั่วไปมีแผนจะกู้เงินเพื่อซื้อหุ้นและ บริษัท จะชำระคืนเงินกู้ การใช้งานเหล่านี้มีประโยชน์ทางภาษีอย่างมากสำหรับ บริษัท พนักงานและผู้ขาย พนักงานจะค่อยๆรับเงินในบัญชีของตนและได้รับผลประโยชน์เมื่อออกจาก บริษัท (แม้ว่าอาจมีการแจกจ่ายก่อนหน้านี้) ใกล้พนักงานกว่า 13 ล้านคนในกว่า 7,000 บริษัท ซึ่งส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในโครงการ ESOPs แผนสิทธิหุ้นให้สิทธิแก่พนักงานในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่ระบุในช่วงระยะเวลาที่กำหนดเมื่อได้รับสิทธิ ดังนั้นหากพนักงานได้รับตัวเลือกที่ 100 หุ้นที่ 10 และราคาหุ้นขึ้นไป 20 พนักงานสามารถใช้ตัวเลือกและซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ 10 แต่ละขายในตลาดสำหรับ 20 แต่ละและกระเป๋าแตกต่าง แต่ถ้าราคาหุ้นไม่สูงเกินกว่าราคาสิทธิพนักงานจะไม่ใช้ตัวเลือกนี้ ตัวเลือกหุ้นสามารถมอบให้กับพนักงานเพียงไม่กี่คนหรือน้อยได้ตามที่คุณต้องการ ประมาณ 9 ล้านคนในหลายพัน บริษัท ทั้งของภาครัฐและเอกชนมีหุ้นอยู่ในปัจจุบัน รูปแบบอื่นของแผนการลงทุนในแต่ละหุ้น: หุ้นที่มีการจํากัดให้สิทธิพนักงานในการได้มาซึ่งหุ้นซึ่งเป็นของกำนัลหรือซื้อด้วยมูลค่าที่ลดลง พวกเขาสามารถครอบครองหุ้นได้ แต่เมื่อมีข้อ จำกัด บางอย่างตามปกติแล้วจะได้รับสิทธิการได้รับสิทธิ์ หุ้น Phantom จ่ายเงินสดหรือหุ้นในอนาคตเท่ากับมูลค่าของหุ้นที่ต้องการ เมื่อได้รับรางวัลหุ้น fantant ในรูปแบบของหุ้นพวกเขาจะเรียกว่าหน่วยหุ้นที่ จำกัด สิทธิในการขึ้นราคาหุ้นให้สิทธิในการเพิ่มมูลค่าของจำนวนหุ้นที่กำหนดซึ่งโดยปกติจะจ่ายเป็นเงินสด แต่บางคราวก็ตกลงกันในหุ้น (ซึ่งเรียกว่า SAR ที่มีการซื้อขายหุ้น) รางวัลสต็อกสินค้าคือการมอบหุ้นให้กับพนักงานโดยตรง ในบางกรณีหุ้นเหล่านี้จะได้รับเฉพาะเมื่อมีการปฏิบัติตามเงื่อนไขการปฏิบัติงาน (กลุ่ม บริษัท หรือบุคคลธรรมดาเท่านั้น) รางวัลเหล่านี้มักเรียกว่าประสิทธิภาพการทำงาน แผนซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPP) เป็นเพียงเล็กน้อยเช่นแผนตัวเลือกหุ้น ทำให้พนักงานมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นโดยปกติจะต้องผ่านการหักเงินจากเงินเดือนเป็นระยะเวลา 3 ถึง 27 เดือน โดยปกติราคาจะถูกลดราคาสูงสุด 15 ราคาจากราคาตลาด บ่อยครั้งที่พนักงานสามารถเลือกซื้อหุ้นได้ในราคาลดจากราคาที่ต่ำกว่าทั้งในตอนต้นหรือตอนท้ายของระยะเวลาเสนอขาย ESPP ซึ่งสามารถเพิ่มส่วนลดได้อีก เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นหลังจากได้รับหุ้นที่พนักงานสามารถขายได้เพื่อผลกำไรอย่างรวดเร็วหรือถือมันไว้ชั่วขณะหนึ่ง แตกต่างจากตัวเลือกหุ้นราคาลดลงเป็นส่วนใหญ่ ESPPs หมายความว่าพนักงานสามารถมีกำไรแม้ว่าราคาหุ้นได้ลดลงตั้งแต่วันที่ให้สิทธิ์ บริษัท มักจะตั้งค่า ESPPs เป็นแผนภาษีมาตรา 423 ซึ่งหมายความว่าเกือบทุกคนที่ทำงานเต็มเวลากับ 2 ปีหรือมากกว่านั้นต้องได้รับอนุญาตให้เข้าร่วม (แม้ว่าในทางปฏิบัติหลายคนเลือกที่จะไม่ใช้) พนักงานหลายล้านคนเกือบตลอดเวลาใน บริษัท มหาชนอยู่ใน ESPP ESOPs ไม่มีตัวเลือกผู้ที่คุ้นเคยกับตัวเลือกหุ้นและพบกับ ESOP คำบางครั้งคิดว่ามันหมายถึง Employee Stock Option Plan แต่ก็หมายความว่าไม่มีอะไรในการจัดเรียงตามที่อธิบายข้างต้น ESOP และตัวเลือกต่างกันทั้งหมด ESOP ไม่ใช่คำทั่วไปสำหรับแผนหุ้นของพนักงานซึ่งมีความหมายทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจงมาก (นอกเหนือจากโครงการ ESOP ของสหรัฐฯหมายถึงสิ่งต่างๆเช่นแผนการซื้อหุ้นของ ESOP ในสหรัฐฯ) ตัวเลือกหุ้นซื้อขายเป็นระยะเวลาทั่วไปความเข้าใจผิดที่พบบ่อยอื่น ๆ ก็คือออปชันหุ้นที่เป็นแรงจูงใจเป็นคำทั่วไปสำหรับตัวเลือกหุ้นที่กำหนดให้เป็นแรงจูงใจ พนักงาน ฯลฯ ในความเป็นจริงตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจคือหนึ่งในสองประเภทของตัวเลือกหุ้นชดเชย (ประเภทอื่น ๆ คือตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง) และมีข้อกำหนดทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจงมาก สถานการณ์ทั่วไปมีแผนการที่คุณอาจใช้ให้เราดูว่าพวกเขาพอดีกับสถานการณ์ทางธุรกิจทั่วไป: บริษัท เอกชน (อย่างใกล้ชิด) บริษัท วางแผนที่จะไปสาธารณะหรือซื้อ (startups ไฮเทค ฯลฯ ): แม้หุ้นทั้งหมด ตลาดและการเปลี่ยนแปลงกฎบัญชีที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาตัวเลือกยังคงเป็นสกุลเงินของทางเลือกเมื่อมันมาถึงการดึงดูดและรักษาพนักงานที่ดีหลายคนที่มีเทคโนโลยีสูงไม่เคยใช้งานโดยไม่มีตัวเลือก ขณะที่ บริษัท กำลังดำเนินการต่อสาธารณะเป็นเรื่องปกติที่จะวางแผนซื้อหุ้นไว้ในที่เดียวกัน มีความสนใจเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ตามสิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นและหุ้นที่ จำกัด เช่นกัน บริษัท ที่ถือครองอย่างใกล้ชิดกับเจ้าของที่ต้องการขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมด: ESOP มักเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด ในกรณีส่วนใหญ่ ESOP จะยืมเงินเพื่อซื้อหุ้น แต่ บริษัท อาจจะใช้เงินสดเป็นเวลาหลายปีในการขายที่ค่อยๆ บริษัท สามารถใช้ดอลลาร์ก่อนหักภาษีเพื่อซื้อเจ้าของได้โดยที่ 822 ไม่มีวิธีใดที่จะทำเช่นนี้มากกว่า ESOP หาก บริษัท เป็น บริษัท C (แทนที่จะเป็น S) เจ้าของหากปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการจะสามารถหลีกเลี่ยงการเสียภาษีจากเงินที่ได้จากการขายโดยที่พวกเขาจะถูกนำไปลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของ บริษัท ที่ดำเนินงานในสหรัฐฯ ตัวเลือกหุ้นจะไม่ทำงานเลย บริษัท ที่ได้รับการถือครองแบบดั้งเดิมซึ่งจะเป็นส่วนบุคคล แต่ไม่มีเจ้าของการขาย: หาก บริษัท ของคุณไม่ได้ประสบปัญหาด้านสภาพคล่อง (เป็นสาธารณะหรือได้มา) คุณก็มีหลายทางเลือก ESOP ให้ผลประโยชน์ทางภาษีมากที่สุดแก่พนักงานและ บริษัท แต่จำเป็นต้องมีการจัดสรรหุ้นตามค่าตอบแทนหรือสูตรระดับมากขึ้นโดยขึ้นอยู่กับข้อกำหนดในการให้สิทธิและการให้บริการเพื่อเข้าสู่แผน สิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นหรือหุ้นสามัญจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดถ้าคุณต้องการให้รางวัลแก่พนักงานตามหลักคุณธรรมหรือตามเหตุผลบางประการ ด้วยตัวเลือกหุ้นหรือแผนการซื้อหุ้น บริษัท ของคุณจะต้องสร้างตลาดสำหรับหุ้นซึ่งอาจสร้างปัญหาด้านกฎหมายหลักทรัพย์ที่มีราคาแพงและไม่เอื้ออำนวย ทางเลือกหรือแผนการซื้อจึงมักใช้เป็นค่าตอบแทนในการบริหารงานใน บริษัท ดังกล่าวเท่านั้น บริษัท มหาชนในบางรูปแบบ บริษัท มหาชนมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเลือกแผนหุ้นเนื่องจาก (1) มีตลาดสำหรับหุ้นซึ่งหมายความว่า บริษัท ไม่จำเป็นต้องซื้อคืนจากพนักงาน (2) ไม่มีหลักทรัพย์ตั้งแต่ หุ้นมีการลงทะเบียนแล้วและ (3) โดยปกติแล้ว บริษัท เหล่านี้มักมีงบประมาณมากกว่า บริษัท เอกชนซึ่งบางแห่งอาจไม่สามารถจ่ายเงินจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับการตั้ง ESOP ได้ ดังนั้นกระบวนการคัดเลือกมีน้อยจะทำอย่างไรกับการกำจัดแผนการที่เพียงแค่ทำงานได้ดีและจะทำอย่างไรกับการชั่งน้ำหนักบวกและ minuses ของพวกเขา หุ้นที่มีการ จำกัด การถือครองหุ้นสิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นและหุ้นของ บริษัท Phantom (และแผนการซื้อหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ) จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อคุณจ้างพนักงานที่คาดว่าจะเป็นเงื่อนไขการจ้างงาน และการมีพนักงานซื้อหุ้นผ่านตัวเลือกและแผนการซื้ออาจเป็นแหล่งรายได้สำหรับ บริษัท อย่างไรก็ตามอย่าลืมโครงการ ESOPs เป็นโครงการระยะยาวและเป็นประโยชน์สำหรับพนักงานที่เสียภาษีดังนั้น ESOP จึงสามารถช่วยให้ บริษัท และพนักงานสามารถพัฒนาวัฒนธรรมการเป็นเจ้าของได้อย่างแท้จริง การใช้แผนงาน 401 (k) สำหรับหุ้นนายจ้างใน บริษัท มหาชนเป็นที่ถกเถียงกันมากขึ้น เมื่อเกิดเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่ Enron และ บริษัท อื่น ๆ นายจ้างหลายสิบคนได้ยื่นฟ้องต่อนายจ้างและวางแผนที่จะไม่ลบหุ้นนายจ้างออกเป็นตัวเลือกการลงทุนในแผน 401 (k) และยังคงมีส่วนร่วมในหุ้นของ บริษัท ต่อไป กระบวนการเดียวกันนี้เริ่มต้นขึ้นหลังจากเหตุการณ์ความไม่สงบในตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 และ พ. ศ. 2552 พนักงานเริ่มย้ายทรัพย์สินออกจากหุ้นของนายจ้าง (ลดลงจาก 19 แห่งในช่วงต้นทศวรรษที่ 10 เมื่อสิ้นสุด) และ บริษัท ต่างๆก็กลายเป็น ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการสต็อกสินค้าของ บริษัท มากเกินไปในแผน สำหรับ บริษัท อื่นหลักสูตรนี้เป็นหลักสูตรที่ชาญฉลาด ในหลาย ๆ กรณีคุณจะต้องมีแผนอย่างน้อย 2 แบบเช่นแผนแบบเลือกหุ้นแบบกว้างพร้อมด้วย ESOP หรือแผนการเลือกผู้บริหารรวมถึงแผนการซื้อแบบ 423 รายการในวงกว้าง ฯลฯ สิ่งที่คุณทำจะ ขึ้นอยู่กับความต้องการและความต้องการของ บริษัท และพนักงานของคุณ ถ้า บริษัท ของคุณมีขนาดเล็กมาก (อาจจะ 7 หรือ 10 คน) มีแผนจะอยู่แบบนั้นและค่าใช้จ่ายในการตั้ง ESOP หรือแม้กระทั่งแผน 401 (k) ดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ต้องห้าม คำตอบสำหรับคุณบางทีโบนัสเงินสดปีขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของ บริษัท จะดีกว่าแผนหุ้น คุณอาจอ่านคู่มือแนวคิดของเราเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์สำหรับธุรกิจขนาดเล็กมากสำหรับแนวคิดเพิ่มเติมและพื้นฐานทั่วไปในประเด็นต่างๆ ส่วนของผู้ถือหุ้นสังเคราะห์ (Synthetic Equity) ส่วนของผู้ถือหุ้นสังเคราะห์ (Synthetic Equity) หมายถึงแผนการต่างๆเช่นหุ้นของ Phantom หรือหุ้นเพิ่มทุน (SARs) ที่ให้พนักงานจ่ายเงินโดยปกติจะเป็นเงินสดตามการเพิ่มมูลค่าหุ้นของ บริษัท พนักงานอาจได้รับหุ้นแทนที่จะเป็นเงินสดในกรณีหุ้นที่มีหุ้นอยู่ในหุ้นซึ่งมักจะเรียกว่าแผนหุ้นที่ถูก จำกัด แผนทุนสังเคราะห์เป็นเรื่องง่ายในการสร้างและรักษาและโดยทั่วไปแล้วจะไม่อยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ (ไม่ได้เป็นเพียงการคาดเดาของคณะกรรมการหรือสูตรง่ายๆ) และทุนจะถือว่าเป็นค่าตอบแทนสำหรับวัตถุประสงค์ทางบัญชี ถ้าแผนถูกออกแบบมาเพื่อจ่ายเงินออกไปเมื่อเกษียณอายุหรือบางวันได้ดีในอนาคตอาจถือได้ว่าเป็นแผนการเกษียณอายุและต้องอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่ซับซ้อนของพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยของรายได้ของพนักงาน (ERISA) หากไม่ จำกัด เพียงจำนวนน้อย พนักงาน แผนกับการจ่ายเงินทั่วไปของสามถึงห้าปีไม่ได้เป็นปัญหา จะไปได้จากที่นี่บทความในลักษณะนี้สามารถทำให้พื้นผิวของวัตถุที่ซับซ้อนซับซ้อนได้ ข้อเสนอแนะที่ทำขึ้นในที่นี้เป็นเพียงคำแนะนำเท่านั้นและอาจไม่เหมาะกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ 822 เหตุผลที่หัวข้อข้างต้นอ่านสถานการณ์ทั่วไป เป็นสิ่งสำคัญที่คุณจะต้องให้ความรู้เพิ่มเติมและถ้าคุณวางแผนที่จะจ้างคนที่เหมาะสมเพื่อช่วยคุณ เว็บไซต์ของเรามีบทความมากมายเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของพนักงาน การแนะนำทั่วไปเกี่ยวกับแผนการทั้งหมดเหล่านี้เป็นภาพรวมที่ครอบคลุมของการเป็นเจ้าของพนักงาน นอกจากนี้เรายังมีสิ่งพิมพ์มากมาย ตั้งแต่เรื่องสั้นเรื่องสั้นจนถึงหนังสือที่ยาวเกินไป จุดเริ่มต้นที่ดีหากคุณไม่แน่ใจว่าแผนแบบไหนที่คุณต้องการคือคู่มือการตัดสินใจสำหรับการชดเชยส่วนของผู้มีอำนาจตัดสินใจ คำแนะนำส่วนบุคคลและข้อเสนอแนะถ้าคุณเป็นสมาชิก NCEO หรือถ้าคุณเข้าร่วมกับเราคุณสามารถโทรหรืออีเมลล์พร้อมคำถามหรือเพียงเพื่อให้มีการอภิปรายทั่วไป เราขอแนะนำให้สมาชิกที่กำลังตัดสินใจว่าจะใช้แผนใดในการปรึกษากับเรา นอกจากนี้คุณสามารถจ้างเราเพื่อพูดคุยกับ บริษัท ของคุณหรือให้คำแนะนำเบื้องต้น การจ้างผู้ให้บริการเพื่อตั้งแผนของคุณเป็นสิ่งสำคัญไม่เพียง แต่ที่คุณจะทราบดี แต่ยังว่าคุณจ้างผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณภาพและมีจริยธรรม อ่านบทความของเราเกี่ยวกับการเลือกผู้ให้บริการจากนั้นปรึกษากับ Service Provider Directory ของเรา สมาชิกสามารถเข้าถึงไดเร็กทอรี ESOP Lender Directory ในพื้นที่สำหรับสมาชิกเท่านั้นในเว็บไซต์ของเรา อย่าลืม แผนพนักงานอาจหมายถึงพนักงานน้อยมากเว้นแต่คุณจะสื่อสารได้ดีในขณะที่คุณสำรวจสิ่งที่เราเสนอให้อย่าพลาดแหล่งข้อมูลของเราในการติดต่อสื่อสารกับพนักงาน (เช่น ESOP Communications Sourcebook รวมทั้งการสัมมนาทางเว็บและการพบปะผู้คนใน การติดต่อสื่อสารกับพนักงาน) รวมทั้งทรัพยากรการเป็นเจ้าของของเรา สำหรับคู่มือที่มีรายละเอียดเกี่ยวกับหนังสือในการเลือกและออกแบบแผนหุ้นของ บริษัท ให้ดูที่คู่มือการตัดสินใจของผู้มีอำนาจในการชดเชยความเท่าเทียมกัน บริษัท เอกชนสามารถพัฒนาสิ่งจูงใจตามหุ้น บริษัท มหาชนได้เลือกใช้ตัวเลือกหุ้นและสิทธิประโยชน์อื่น ๆ เพื่อตอบแทนผู้บริหารของ บริษัท . เป็นผลให้ตัวเลือกหุ้นได้กลายเป็นส่วนที่ร่ำรวยที่สุดของการชดเชยทั้งหมดสำหรับผู้บริหารของ บริษัท ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อพิจารณาถึงความมั่งคั่งมหาศาลที่สร้างขึ้นผ่านทางตัวเลือกหุ้นสำหรับผู้บริหารก็ไม่ควรแปลกใจเลยที่ บริษัท เอกชนพบว่าตนเองเสียเปรียบในการดึงดูดการรักษาและการสร้างความสามารถในการบริหารระดับสูงขึ้นเนื่องจากความสามารถในการออกหุ้น ตัวเลือก. อย่างไรก็ตามขณะนี้ บริษัท เอกชนจำนวนมากกำลังมองหาวิธีการในการแข่งขันเพื่อความสามารถในการบริหารโดยการเสนอสิ่งจูงใจที่อิงกับหุ้นหรือตราสารทุนของตัวเอง บทความนี้นำเสนอกรณีศึกษาของสอง บริษัท เอกชนซึ่งเป็นที่รู้จักในระดับประเทศซึ่งเป็นผู้ค้าส่งสินค้า giftware และสินค้าแปลกใหม่และผู้ผลิตส่วนประกอบอาหารเพื่อแสดงจุดสำคัญ 3 ข้อ 1. ตัวเลือกที่มีให้กับ บริษัท เอกชน 2. บริษัท เอกชนสามารถระบุได้ว่า รูปแบบของการชดเชยตามทุนเป็นสิ่งที่ถูกต้องสำหรับสถานการณ์ของพวกเขาและถ้าเป็นเช่นนั้นในรูปแบบใดและ 3. วิธีการที่ บริษัท เอกชนสามารถกำหนดแผนการสร้างแรงจูงใจตามหุ้นหรือตราสารทุนได้ ไม่น่าแปลกใจประสบการณ์ของทั้งสอง บริษัท ที่มีความหลากหลายมากเน้นวิธีการที่แตกต่างกันกระบวนการนี้สามารถเล่นออกขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของ บริษัท เป็นผลให้ บริษัท หนึ่งเลือกที่จะพัฒนาโครงการสร้างแรงจูงใจแบบเต็มรูปแบบสำหรับทีมผู้บริหารของ บริษัท ในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ ก็ได้ข้อสรุปที่แตกต่างไปจากการวิเคราะห์เดียวกัน มันเลือกที่จะไม่ให้ทุนกับผู้บริหาร แต่แทนที่จะพัฒนาและเสนอแผนที่สะท้อนแผนทุนโดยไม่ทำให้เจือจางความเป็นเจ้าของ บริษัท หลังจากประสบความสำเร็จผู้ค้าส่งที่ได้รับการยอมรับในระดับประเทศจากสินค้า giftware และสินค้าแปลกใหม่ซึ่งเป็นครอบครัวที่เป็นเจ้าของนับตั้งแต่ก่อตั้งในปีพ. ศ. 2489 ได้ตัดสินใจที่จะจัดหารูปแบบการจ่ายค่าชดเชยตามสัดส่วนสำหรับทีมผู้บริหารที่ช่วยในการปรับแต่ง ที่ตอบสนอง ไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาถึงการฟื้นตัวของธุรกิจในปี 2538 บริษัท มียอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้ บริษัท กลับสู่ความสามารถในการทำกำไร แม้ว่าความพยายามครั้งแรกในการทำงานผ่านภาวะถดถอยที่เกิดจากภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจในช่วงต้นทศวรรษที่ 1990 ไม่ประสบความสำเร็จ บริษัท ซึ่งนำโดยทีมผู้บริหารหลักของ บริษัท ได้ลดขนาดลงและได้มุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์และการตลาดของ บริษัท ตอนนี้ก้าวไปข้างหน้าแผนกลยุทธ์ของ บริษัท เรียกร้องให้มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของแบรนด์ที่มองเห็นได้อย่างชัดเจนมุ่งเน้นไปที่สายผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดและการพิจารณาการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ เนื่องจากสุขภาพทางการคลังของ บริษัท ดีขึ้นการตระหนักถึงความทุ่มเทและความภักดีของสมาชิกหลักหลายรายของทีมผู้บริหารในการดำเนินงานการขายสินค้าและการขายนับเป็นเรื่องสำคัญยิ่ง บุคคลเหล่านี้ยังคงอยู่กับ บริษัท ผ่านระยะเวลาผอมบางมากที่สุดและช่วยให้มีผลต่อการตอบสนอง ด้วยการตอบสนองที่สมบูรณ์ซีอีโอและรองประธานฝ่ายขายทั้งสองคนของ บริษัท ต้องการที่จะตอบแทนผู้บริหารเหล่านี้สำหรับความภักดีและการทำงานหนักของพวกเขา ในระยะยาวเจ้าของต้องการให้มั่นใจว่า บริษัท จะสามารถรักษาผู้บริหารเหล่านี้เอาไว้ได้ในขณะที่ยังมีแนวทางในการแบ่งปันความเจริญเติบโตและความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในอนาคตด้วย คำถามเรื่องทุนจากทั้งสองด้านของรั้วการตัดสินใจว่าจะให้ส่วนของผู้ถือหุ้นจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางธุรกิจของ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงหรือไม่ อย่างไรก็ตาม บริษัท ไม่ควรมองข้ามข้อพิจารณาที่สำคัญอื่น ๆ เมื่อชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียของการให้หุ้นในธุรกิจ เจ้าของมุมมอง ในธุรกิจของครอบครัวที่เป็นเจ้าของตัวอย่างเช่นการให้การชดเชยตามทุนจะก่อให้เกิดปัญหาทางการเงินและทางอารมณ์มากมายสำหรับเจ้าของ ตลอดชีวิตของ บริษัท เจ้าของมักจะทำให้เสียสละส่วนบุคคลและการเงินที่สำคัญเพื่อให้ บริษัท ลอยตัวและเติบโตในหลายกรณีไปจนถึงการจำนำทรัพย์สินส่วนบุคคลที่จะได้รับการจัดหาเงินทุน แน่นอนเจ้าของ บริษัท ยังได้รับกับเวลานานหลีกเลี่ยงไม่ได้เดินทางที่กว้างขวางความเครียดและภาระผูกพันอื่น ๆ ในการดำเนินธุรกิจ พิจารณาทั้งหมดนี้ไม่น่าแปลกใจที่เจ้าของจำนวนมากไม่สบายอย่างสมบูรณ์ให้ไปชิ้นส่วนของธุรกิจแม้ว่าจะเป็นทีมผู้บริหารที่สมควรได้รับ จากมุมมองเชิงปฏิบัติมากขึ้นการเป็นเจ้าของทุนจะทำให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับการแบ่งปันข้อมูลทางการเงินโดยละเอียดกับผู้บริหารที่ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของครอบครัวหรือความเป็นเจ้าของหลัก มุมบริหาร แม้ผู้บริหารที่ได้รับส่วนได้เสียจะไม่ทำเช่นนั้นโดยไม่รู้สึกผิดหวัง ประการแรกการถือหุ้นมักต้องการให้ผู้บริหารใช้ทรัพย์สินของตัวเองเพื่อซื้อหุ้น ในความเป็นจริงแรงจูงใจตามหุ้นอาจไม่ดึงดูดผู้บริหารจำนวนมากที่คิดว่าตนเองมีความเสี่ยงมากพอโดยไม่ต้องเพิ่มความเป็นเจ้าของใน บริษัท เอกชนที่มีเจ้าของเพียงไม่กี่คน ผู้บริหารมีแนวโน้มที่จะกังวลเกี่ยวกับวิธีการที่จะให้ความสำคัญกับมูลค่าของหุ้นความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของในอนาคตและโอกาสในการขายหุ้นในอนาคตเช่นวางหุ้นคืนให้กับ บริษัท ในภายหลัง เนื่องจากปัญหาเหล่านี้ผู้บริหารมีแนวโน้มที่จะตั้งชื่อเงินสดและจำนวนมากของมันเป็นรูปแบบ pref6rred ของการชดเชย แต่น่าเสียดายที่ บริษัท เอกชนรายเล็ก ๆ พบว่าเงินสดมักจะแน่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท ดังกล่าวตกอยู่ในช่วงล่างของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หุ้นสามัญคูณด้วยราคาตลาดของหุ้น) ที่ใช้ในการจัดอันดับ บริษัท ที่ถือหุ้นในที่สาธารณะ บริษัท ขนาดเล็กมักจะจัดการกระแสเงินสดให้แน่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาใช้ประโยชน์จากหนี้สินที่ให้ผลตอบแทนสูง ในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ก่อนที่จะเสนอการชดเชยตามทุนผู้บริหารและเจ้าของจะต้องให้ความรู้เกี่ยวกับสิ่งจูงใจที่อิงกับหุ้นและตราสารทุนต่างๆและวิธีการทำงานต่างๆ ด้วยวิธีนี้ทั้งสองฝ่ายสามารถลงเอยด้วยแผนการที่เหมาะสมกับความต้องการทั้งหมดของพวกเขา เจ้าของรู้สึกว่าถึงเวลาแล้วที่ บริษัท จะตอบแทนผู้บริหารเหล่านี้ไม่เพียง แต่สำหรับผลงานของพวกเขาที่มีต่อ บริษัท เท่านั้น แต่ยังเสียสละในการรับค่าชดเชยเล็กน้อยในขณะที่ บริษัท พยายามกลับไปทำกำไรอีกด้วย ฐานลูกค้าผู้บริหารเหล่านี้ไม่เพียง แต่จ่ายเงินค่อนข้างต่ำ แต่แพคเกจผลประโยชน์ของ บริษัท ไม่เป็นที่ใจดีเท่าที่มักพบใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่เป็นเจ้าของของสาธารณชน ตัวอย่างเช่น บริษัท ไม่มีแผนสะสมทุนหรือเงินบำนาญระยะยาวนอกเหนือจากแผน 401 (k) ที่ไม่ได้จัดให้มีการแข่งขันของ บริษัท การปรับสมดุล บริษัท และความต้องการของผู้บริหาร บริษัท เห็นได้ชัดว่าแผนการจ่ายค่าชดเชยและผลประโยชน์ที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะให้รางวัลแก่ผู้บริหารในระดับที่ต้องการ อย่างไรก็ตามหาก บริษัท ยังคงมีสถานะเป็นเงินสดแม้ว่าจะมีการฟื้นตัว แต่เจ้าของก็ไม่สนใจที่จะเพิ่มฐานเงินเดือนอย่างมากหรือใช้โปรแกรมจูงใจทางการเงินระยะสั้นอย่างใจกว้าง แทนเจ้าของเริ่มพิจารณาวิธีการให้ผู้บริหารที่มีรูปแบบของความเป็นเจ้าของบางส่วนที่จะเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ในอนาคต คำถามเดียวที่ยังคงมีอยู่คือผู้บริหารมีความรับผิดชอบในการจัดชดเชยดังกล่าวหรือไม่ (ดูแถบด้านข้างในหน้าก่อนหน้านี้เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเจ้าของและผู้บริหารเกี่ยวกับการชดเชยตามหุ้นใน บริษัท เอกชน) โชคดีที่ในกรณีนี้ผู้บริหารเชื่อว่า บริษัท ในอนาคตมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีและน่าจะเป็นที่น่าสนใจ ซื้อเป้าหมายในอนาคต แม้ว่าผู้บริหารกำลังกดดันให้เจ้าของได้รับค่าชดเชยเพิ่มเติม แต่ก็ยังสนใจที่จะได้รับเปอร์เซ็นต์ของการเป็นเจ้าของ บริษัท เพิ่งผ่านการประเมินค่าเพื่อพยายามหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งผลของการแบ่งปันกับทีมผู้บริหาร เนื่องจากการประเมินมูลค่าขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของบุคคลที่สามผู้บริหารมีความเชื่อมั่นในวิธีการประเมินค่าและมูลค่าโดยรวมของ บริษัท การออกแบบแผนประกันภัยมั่นใจว่าผู้บริหารมีส่วนได้เสียในการชดเชยตามสัดส่วนการถือหุ้นเจ้าของจึงตัดสินใจว่าจะมอบรางวัลให้แก่ผู้บริหารแต่ละรายในจำนวนสามคนซึ่งมีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 5 ต่อผู้บริหาร บทบัญญัติข้อ จำกัด ดังกล่าวกำหนดให้ผู้บริหารยังคงใช้งานได้ต่อเนื่องเป็นเวลา 5 ปีนับจากวันที่ได้รับทุน ผู้บริหารแต่ละรายได้รับโอกาสในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ บริษัท โดยพิจารณาจากเป้าหมายทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงโดยมีศักยภาพในการถือครองหุ้นทั้งหมดของผู้บริหารแต่ละรายคิดเป็นร้อยละ 8 ของส่วนของผู้ถือหุ้น เมื่อผู้บริหารถึงขีดสูงสุดแล้วผู้บริหารจะได้รับรางวัลเงินสดเป็นเวลานาน ขั้นตอนต่อไปคือการออกแบบรายละเอียดของแผน โดยรวมแล้วแผนจะขึ้นอยู่กับแผนกลยุทธ์ห้าปีที่พัฒนาโดยเจ้าของและผู้บริหาร แผนรายละเอียดเป้าหมายเฉพาะสำหรับรายได้ของ บริษัท กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) และความสามารถในการทำกำไร เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ฯ มีเป้าหมาย EBIT ได้เร็วกว่าผู้บริหารแต่ละรายจะได้รับสิทธิร้อยละของ EBIT ที่เกิดขึ้น ผู้บริหารสามารถเลือกที่จะรับชำระเงินด้วยเงินสดหรือหุ้นเทียบเท่าหุ้นของ บริษัท เพิ่มเติมตามมูลค่าที่ได้รับในขณะนั้น นอกจากนี้ บริษัท ยังได้จัดทำโครงการจูงใจระยะสั้นโดยผู้บริหารแต่ละคนจะได้รับผลตอบแทนในการบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานการเพิ่มยอดขายรวมและส่วนแบ่งตลาดเป้าหมายการเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นผ่านขั้นตอนการประหยัดต้นทุนเป็นต้น รางวัลเงินสดจูงใจระยะสั้นมีค่าเฉลี่ย 15 ถึง 25 เปอร์เซ็นต์ของเงินเดือนประจำปีขึ้นอยู่กับบทบาทการทำงานของผู้บริหารแต่ละคน ตัวอย่างเช่น บริษัท เป็นหัวหน้าฝ่ายขายของขวัญที่มีเป้าหมายกระตุ้นเงินสดระยะสั้นสูงสุดในความหวังในการจำลองแรงจูงใจในการขาย ในขณะที่รางวัลได้รับการพิจารณาในปีงบประมาณประจำปีกำหนดการจ่ายเงินตามจริงของสิ่งจูงใจ (ถ้ามี) มีความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดของ บริษัท วิธีนี้ช่วยป้องกันความเครียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระแสเงินทุนระยะสั้นเมื่อ บริษัท ต้องการเงินสดมากที่สุด และในที่สุดเพื่อให้มั่นใจว่าได้รับค่าชดเชยอย่างเพียงพอในระยะสั้น บริษัท ได้ทบทวนฐานเงินเดือนของผู้บริหารแต่ละรายเทียบกับข้อมูลตลาดปัจจุบันและให้การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพื่อชดเชยการขาดแคลน การตัดสินใจเลือกต่อไปนี้คือบทสรุปของสถานการณ์แวดล้อมทั้งสองทางเลือกของ บริษัท เกี่ยวกับการชดเชยตามทุนการดำเนินการเสร็จสิ้นการตอบสนอง แต่ยังคงผูกติดอยู่กับเงินสด ความกังวลหลัก: การรักษาผู้บริหารและการให้รางวัลสำหรับความภักดีในอดีตและผลการดำเนินงานในอนาคตคู่ค้ามีความตระหนักในขอบเขตที่ บริษัท ประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องโดยอาศัยผู้บริหารหลัก 3 รายที่สำคัญ อย่างไรก็ตามคู่ค้าไม่สามารถยอมรับได้ว่าการเสนอขายหุ้นเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการรักษาและจูงใจผู้บริหารเหล่านี้หรือไม่ เหตุผลในการตัดสินใจชดเชยเจ้าของตระหนักถึงความสำคัญของผู้บริหารเหล่านี้ต่อการเติบโตและความสำเร็จของ บริษัท และกังวลเรื่องการสูญเสียลูกค้าไปสู่การจ่ายเงินให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่ พาร์ทเนอร์เข้าถึงการประนีประนอมและออกแบบแผนการสร้างแรงจูงใจระยะยาวโดยใช้เงินสดซึ่งจะสะท้อนการจ่ายเงินตามแผนทุน แผนการจ่ายผลตอบแทนของผู้บริหารที่เป็นไปได้การให้หุ้นที่มีข้อ จำกัด จำนวน 5 หุ้นต่อผู้บริหารโดยรวมมีอัตราส่วนการถือครองหุ้นอยู่ที่ระดับ 8 ต่อผู้บริหาร แรงจูงใจในการบรรลุเป้าหมาย EBIT ที่ต้องชำระในหุ้นของ บริษัท หุ้นหรือเงินสด แรงจูงใจในระยะสั้นตามความสำเร็จของการดำเนินการเฉพาะและเป้าหมายการขาย: กำหนดเป้าหมายที่ 15 ถึง 25 ของฐานเงินเดือน ระดับเงินเดือนพื้นฐานปรับเพื่อสะท้อนถึงตลาด แผนกระตุ้นเงินสดหมุนเวียนระยะสั้นที่ได้รับรางวัลฐานเงินเดือนสูงสุด 25 แห่งหาก บริษัท ประสบความสำเร็จในขั้นตอนการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง แผนงานประสิทธิภาพช่วยชดเชยเป้าหมายระยะยาว รางวัลที่ได้รับคือการจ่ายเงินเป็นเงินสดจาก 50 ถึง 100 ในฐานเงินเดือนหาก บริษัท ประสบความสำเร็จหรือเกินกว่าระยะเวลาที่กำหนดไว้สำหรับรายได้บางอย่าง บริษัท B: การพัฒนาส่วนประสมประเวณีที่มีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับ บริษัท เอกชนทุกรายที่ตัดสินใจที่จะให้การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นกับผู้บริหารที่ไม่ใช่เจ้าของ ผู้ผลิตส่วนผสมอาหารอายุ 40 ปีเป็นที่รู้จักและมีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมนี้และพึ่งพาการมีส่วนร่วมของผู้บริหารหลัก 3 รายที่เข้าร่วมในการขายการผลิตและการจัดจำหน่ายในความเป็นจริงเจ้าของหลักสามรายหรือคู่ค้าใน subchapter S ถือว่าผู้บริหารเหล่านี้มีความสำคัญต่อการเติบโตและผลกำไรของ บริษัท อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามเจ้าของทั้งสามคนไม่เห็นด้วยว่าความจริงดังกล่าวมีผลต่อการจัดค่าตอบแทนของผู้บริหารอย่างไร ประธาน บริษัท ซึ่งเป็นหนึ่งในเจ้าของต้องการให้รูปแบบการมีส่วนร่วมแบบมีส่วนร่วมกับผู้บริหารหลักสามคน อย่างไรก็ตามเจ้าของอีกสองรายต่างต่อต้านการให้ความเป็นเจ้าของโดยตรงเนื่องจากกลัวว่าจะเจียระไนการเป็นเจ้าของ การหายอดคงเหลือเพื่อให้บรรลุข้อตกลงทั้งสามเจ้าของตกลงที่จะเสนอแผนที่จะให้ผู้บริหารแต่ละรายได้รับเงินรางวัลระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญซึ่งเป็นเงินเดือนขั้นต่ำ 25 แห่งหากประสบความสำเร็จในขั้นตอนการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง นอกจากนี้ผู้บริหารยังจะได้รับการจ่ายเงินเป็นเงินสดตามแผนการจูงใจในระยะยาวเพิ่มเติมอีกด้วย โดยรวมแล้วกะทะนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของ บริษัท ในอดีต สำหรับสิ่งหนึ่งที่แผนใหม่เสนอเพิ่มขึ้นอย่างมากในระยะสั้นโอกาสชดเชยเงินสดที่อยู่บนพื้นฐานของประสิทธิภาพการทำงานที่ชัดเจนมาตรการที่ผู้บริหารสามารถเข้าใจและส่งผลกระทบต่อเมื่อ ในอดีต บริษัท ให้แรงจูงใจในระยะสั้นเล็กน้อยซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของคู่ค้า เพื่อตอบสนองความประธานาธิบดีต้องการที่จะผูกบางส่วนของค่าตอบแทนผู้บริหารเพื่อผลของ บริษัท ในระยะยาว บริษัท ยังได้นำแผนหน่วยปฏิบัติงาน การตัดสินใจว่าจะใช้มาตรการใดเพื่อประเมินความคุ้มค่าของหน่วยเป็นเรื่องที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาเนื่องจากคู่ค้าและผู้บริหารหลักได้ทำงานร่วมกันเพื่อพัฒนาแผนงาน 5 ปีของ บริษัท ผู้บริหารแต่ละคนคุ้นเคยกับเป้าหมายและความท้าทายที่ บริษัท ต้องเผชิญ ในที่สุดทั้งเจ้าของและผู้บริหารเห็นพ้องกันว่ามาตรการสำคัญในการจัดทำแผนประสิทธิภาพจะเป็นผลมาจากการเติบโตของรายได้ ขณะนี้แผนงาน Performance-Unit ทำงานภายใต้แผนประสิทธิภาพหน่วยผู้บริหารแต่ละคนได้รับรางวัลหน่วยผลงานที่จะได้รับการประเมินในช่วงเวลาสะสมสามปี รางวัลเป้าหมายคือการจ่ายเงินเป็นเงินสดเท่ากับประมาณร้อยละ 50 ของฐานเงินเดือนเมื่อ บริษัท ประสบความสำเร็จในแต่ละระยะเวลาที่กำหนดไว้สำหรับรายได้ มูลค่าของหน่วยอาจสูงถึงร้อยละ 100 ของฐานเงินเดือนหากเกินเป้าหมายรายได้ หน่วยการปฏิบัติงานได้รับรางวัลในแต่ละปีเป็นระยะเวลาสามปีต่อเนื่อง เนื่องจากรอบการทับซ้อนกันการประเมินมูลค่าหน่วยคือผลรวมของหนึ่งในสามของค่าแต่ละหน่วยของสามปีในปีที่สี่และปีถัดไป บริษัท ได้เพิ่มเป้าหมายกระตุ้นระยะสั้นในช่วงสองปีแรกของแผนการดำเนินงานเนื่องจากแผนประสิทธิภาพจะไม่จ่ายเงินจนกว่าจะถึงปีที่สาม ด้วยการใช้เงินสดในแผนประสิทธิภาพหน่วยเพื่อจำลองแผนประเภทหุ้นเจ้าของสามารถให้ผลตอบแทนที่สำคัญอย่างมีนัยสำคัญโดยพิจารณาจากประสิทธิภาพโดยไม่ทำให้เจือจางการเป็นเจ้าของใน บริษัท สำหรับส่วนของพวกเขาผู้บริหารในขณะนี้มีโปรแกรมการชดเชยที่มีองค์ประกอบในระยะยาวที่ถูกผูกติดอยู่กับ บริษัท ในระยะยาวแนวโน้มการเติบโต การเลือกว่าผู้บริหารจะได้รับค่าชดเชยตามรูปแบบบางส่วนหรือไม่นั้นเป็นการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่ บริษัท เอกชนสามารถทำได้ หลังจากที่ทุกผลของการอภิปรายเหล่านั้นมีผลกระทบอย่างมากสำหรับทั้งเจ้าของปัจจุบันและผู้บริหาร เมื่อพิจารณาสถานการณ์ทางธุรกิจที่ถูกต้องเจตนาที่จะร่วมเป็นเจ้าของหุ้นและผู้บริหารมีความประสงค์จะมีส่วนร่วมในการเป็นเจ้าของหุ้นการวางแผนหุ้นอาจมีความหมาย แม้ว่า บริษัท จะเลือกที่จะไม่ให้ส่วนของผู้ถือหุ้น แต่ก็ยังมีตัวเลือกมากมายที่สามารถใช้ได้เมื่อมองหาวิธีการใหม่ ๆ เพื่อตอบแทนผู้บริหาร ในสถานการณ์ที่แผนการสร้างแรงจูงใจตามหุ้นไม่ใช่โซลูชันการออกแบบที่คุ้มค่าสำหรับผู้บริหารที่ดีที่สุด บริษัท ยังคงสามารถพัฒนาแผนการใช้เงินสดที่มีประสิทธิภาพซึ่งจะจำลองความเป็นเจ้าของหุ้นเป็นตัวสำรองที่ดีสำหรับหุ้น ในทั้งสองกรณี บริษัท ต้องจำไว้ว่าเป้าหมายของพวกเขาควรจะให้โอกาสในการชดเชยระยะยาวแก่ผู้บริหารที่ไม่ใช่เจ้าของใน บริษัท เอกชนมากพอ ๆ กับคู่ค้าของพวกเขาใน บริษัท มหาชน THOMAS J. HACKETT และ DONALD G. McDERMOTT เป็นคู่ค้าที่มี D. G. McDermott Associates, LLC ซึ่งเป็น บริษัท ที่ปรึกษาด้านทรัพยากรมนุษย์และให้คำปรึกษาซึ่งตั้งอยู่ที่ Red Bank รัฐนิวเจอร์ซีย์ ทั้งสองผู้เขียนได้ทำหน้าที่ในคณะของ WorldatWork และมีประสบการณ์ที่กว้างขวางขององค์กรและให้คำปรึกษาในด้านของการออกแบบการชดเชย ทรัพยากรบุคคลและการให้คำปรึกษาด้านการจัดการ